Выпуск ЦФА – действия по внесению в Систему записи о зачислении ЦФА их первому обладателю в соответствии с условиями настоящего Решения о Выпуске ЦФА. Это третий (финальный) выпуск цикла, в котором Антон Иванов и Максим Башкатов обсуждают ФЗ "“О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации". вырастет в 4 раза и достигнет 125 млрд руб., а число выпусков – 300 размещений, следует из опроса операторов по выпуску ЦФА, который провело рейтинговое агентство «Эксперт РА». По итогам декабря 2023 года объем рынка ЦФА составил 31,8 млрд рублей.
"ВТБ факторинг" и "Лайтхаус" совершили первую в РФ сделку по эмиссии и размещению ЦФА
| Журнал «ПРОФЕССИОНАЛ • ФИНАНСЫ»: Совкомбанк организовал дебютный выпуск ЦФА по открытой подписке | В рамках пилотного проекта банк «Центр-инвест» выступил организатором выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) в форме денежного требования под залог недвижимости, привлёк среди своих клиентов первого эмитента и управляющего залогом, обеспечил успешное. |
| ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА | Affiliate Program. Learn rwa. News. Fund. |
В АПРЕЛЕ В СТРАНЕ-АГРЕССОРЕ ВЫПУСТИЛИ ЦФА ОБЪЕМОМ ОКОЛО 1 МЛРД РУБЛЕЙ
Гендиректор компании "Атомайз", входящей в группу "Интеррос", Екатерина Фроловичева рассказала, что менее чем за 12 месяцев, прошедших со старта выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) в нашей стране, их объем уже прак. К декабрю 2023 года объём выпуска ЦФА в России достиг 53 млрд рублей. ЦФА были выпущены на общую сумму в 100 млн рублей со сроком обращения 58 дней и доходностью в 13% годовых. В частности, компания планирует в июле в качестве пилота выпустить ЦФА в рамках торгового финансирования на сумму 0,5-1,5 млрд рублей. Этот выпуск ЦФА в юанях стал первым, размещенным в иностранной валюте, и одновременно самым крупным на российском рынке.
АКРА присвоило выпуску ЦФА ООО "ПР-Лизинг" первый в России рейтинг
При выпуске и обращении ЦФА могут приобретаться как в целом, так и в дробном количестве. При выпуске и обращении ЦФА могут приобретаться как в целом, так и в дробном количестве. Один из недавних примеров: в июне платформа «Мастерчейн» сделала крупный выпуск ЦФА с участием РЖД и ВТБ. Это позволяет упростить и удешевить выпуск ЦФА», — отметила гендиректор «Атомайз» Екатерина Фроловичева. Объем выпусков ЦФА с начала 2023 года вырос на 52,3 млрд рублей, достигнув 53 млрд рублей, также говорится в материалах, представленных сегодня в ходе парламентских слушаний. Выпуск ЦФА в стране-агрессоре может привести к развитию нового рынка финансовых инструментов и привлечению большего количества инвесторов.
В России появился новый финансовый инструмент
| Рынок ЦФА: итоги, тенденции и прогнозы - Анна Клабукова | В рамках сделки была токенизирована коммерческая задолженность эмитента на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего ВТБ Факторинг полностью выкупил выпуск ЦФА. |
| ИНТЕРРОС: ЦФА стали доступны неограниченному кругу розничных инвесторов | В рамках сделки была токенизирована коммерческая задолженность эмитента на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего ВТБ Факторинг полностью выкупил выпуск ЦФА. |
| Выпуск цифровых финансовых активов ООО «Новые Фермы» (ГК «Дамате») | По словам генерального директора «Атомайз» Екатерины Фроловичевой, «Атомайз» готов предложить эмитентам целый ряд типовых смарт-контрактов, что позволяет упростить и удешевить выпуск ЦФА. |
| Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года | Процедура выпуска ЦФА максимально упрощена, что делает их более доступными по сравнению с облигациями. |
| В 2023 году состоялось 305 выпусков ЦФА — Токеон ЦФА платформа на | Уверены, что первый успешный выпуск ЦФА не только способствовал появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих компаний в России. |
Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года
Благодаря токенизации коммерческой задолженности компании получают возможность кратно сократить сроки получения финансирования при относительно низких операционных издержках. В отличие от традиционных рыночных инструментов полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании. Группа ВТБ - российская финансовая группа, включающая более 20 кредитных и финансовых компаний, работающих всех основных сегментах финансового рынка.
Технология финансирования коммерческой задолженности посредством эмиссии ЦФА значительно упростит российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач, считают в «ВТБ Факторинг». Цифровые финансовые активы — это цифровые права, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения или изменения записей в информационную систему. Закон о ЦФА приняли летом 2020 года. Он вступил в силу с января 2021 года.
Средства от нынешнего размещения будут направлены на развитие компании и реализацию перспективных проектов», — поделился Денис Матюхин, генеральный директор компании «Аэроклуб». Альфа-Банк обладает значительной экспертизой в этой сфере, являясь одновременно одной из крупнейших в России аккредитованных ЦФА платформ и центром компетенций по организации и структурированию размещений. Главное преимущество цифровых активов — их высокая гибкость, позволяющая удовлетворить растущие запросы бизнеса и инвесторов. Долговые ЦФА цифровые облигации — одна из форм ЦФА, существенно упрощающая процесс привлечения финансирования при одновременном сохранении высокого уровня защиты прав инвесторов. Инвесторы получают еще один высокодоходный и надежный инструмент, а компания — средства для развития. Ожидается, что рынок ЦФА в ближайшие годы покажет существенный рост», — рассказал Евгений Монин, руководитель департамента продаж и развития среднего бизнеса Альфа-Банка.
Достаточно решения эмитента выпустить ЦФА на цифровой платформе и согласия фактора на его приобретение", - сказал он. Уверены, что первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствует появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России", - считает генеральный директор "Лайтхаус" Денис Иорданиди. На прошлой неделе первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин призвал банки и компании активнее регистрировать в России собственные платформы по выпуску ЦФА и пообещал поддержку регулятора. Как пояснял ранее глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, обсуждается включение в реестр еще двух компаний - Газпромбанк и Альфа-банк.
На платформе Атомайз состоялся первый выпуск ЦФА по открытой подписке
«Первая сделка с ЦФА открывает в России новый рынок цифрового коммерческого финансирования, – говорит генеральный директор «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов. Affiliate Program. Learn rwa. News. Fund. При выпуске и обращении ЦФА могут приобретаться как в целом, так и в дробном количестве.
ВТБ и ТМХ провели первый в России выпуск ЦФА - Аксаков
В России выпуску ЦФА впервые присвоен кредитный рейтинг 13 нояб. Его объем составил 50 млн рублей. Сейчас инструмент доступен всем типам розничных инвесторов.
После заключения сделки информация о покупке ЦФА отражается в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен хранится в реестре оператора. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА. Мы рады принять непосредственное участие в ее реализации как первый инвестор в ЦФА. Новая технология финансирования коммерческой задолженности значительно упрощает российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач.
В отличие от стандартной факторинговой процедуры для уступки коммерческой задолженности клиенту не нужно заключать договор на обслуживание.
Средства от нынешнего размещения будут направлены на развитие компании и реализацию перспективных проектов», — поделился Денис Матюхин, генеральный директор компании «Аэроклуб». Альфа-Банк обладает значительной экспертизой в этой сфере, являясь одновременно одной из крупнейших в России аккредитованных ЦФА платформ и центром компетенций по организации и структурированию размещений.
Главное преимущество цифровых активов — их высокая гибкость, позволяющая удовлетворить растущие запросы бизнеса и инвесторов. Долговые ЦФА цифровые облигации — одна из форм ЦФА, существенно упрощающая процесс привлечения финансирования при одновременном сохранении высокого уровня защиты прав инвесторов. Инвесторы получают еще один высокодоходный и надежный инструмент, а компания — средства для развития.
Ожидается, что рынок ЦФА в ближайшие годы покажет существенный рост», — рассказал Евгений Монин, руководитель департамента продаж и развития среднего бизнеса Альфа-Банка.
Это первый такой опыт. Мы проверим, как он этот инструмент - ИФ работает, и уже будем предлагать нашим внешним поставщикам", - сказал Анохин. Кроме того, по его словам, "Ростелеком" совместно с платформой Atomyze прорабатывает пилот по выпуску ЦФА на 500 млн рублей, который будет неким аналогом облигаций. Предполагается, что выпуск будет выкупаться организатором, который потом сможет реализовывать его инвесторам. Тем, что мы опробуем все шаги.
На платформе Атомайз состоялся первый выпуск ЦФА по открытой подписке
Предлагаем вам краткий репортаж с мероприятия. Фото: RawPixel. Модератор: Для чего вообще нужна вся эта история с цифровыми финансовыми активами? Илья Хабаров: Сначала надо определиться с направлением вопроса, т. Рынку, компании «Атомайз» или участникам? Прежде всего это рыночная история, которая активно развивается с прошлого года. Сейчас в стране активно растет количество розничных инвесторов, общее число которых достигает 23 млн, по данным Московской биржи.
ЦФА открывают новые возможности для них. В свете инфраструктурных рисков на фондовом рынке, с которыми в прошлом году столкнулись инвесторы в иностранные ценные бумаги, ЦФА действительно могут оказаться более востребованными, принимая во внимание технологию распределенных реестров в их основе. Классическая модель инвестирования предусматривает взаимодействие с несколькими контрагентами — брокером, биржей, клиринговым центром и депозитарием. Соответствующим образом инвестор принимает на себя риски этих контрагентов. Сущность ЦФА как раз и позволяет эффективно избежать этого риска, т. Другим преимуществом ЦФА является возможность токенизировать права на активы, которые ранее были недоступны для инвесторов.
Первый продукт, который мы выпустили, это ЦФА на палладий, например. Следующим шагом мы разместили ЦФА на корзину из семи металлов — золото, серебро и пять металлов платиновой группы. С инвестиционной точки зрения ЦФА на металлы позволяют диверсифицировать портфель, т. Еще одним преимуществом ЦФА является возможность токенизировать права на активы, которые ранее были недоступны для инвесторов Еще одним интересным направлением является цифровой факторинг, т. Если поставщик, в свою очередь, не хочет ждать платежа по договору отсрочки, он может продать на платформе ЦФА с дисконтом инвестору, который получит краткосрочный инструмент с фиксированным доходом от надежного эмитента. Кроме того, когда мы говорим о ЦФА, то понимаем, что на их основе можно выпустить разные виды финансовых инструментов.
Инструмент доступен частным инвесторам, в том числе неквалифицированным. Это связано с тем, что риск компенсируют механизмы обеспечения бесперебойной работы системы, а политика безопасности «Атомайза» выстроена в соответствии с требованиями Банка России, уточняется в пресс-релизе. Начало рейтингования ЦФА — это признак вхождения финансового инструмента в зрелую фазу, считает генеральный директор «Атомайза» Екатерина Фроловичева. Она отметила, что кредитный рейтинг позволяет сделать ЦФА более измеримым и понятным активом.
Регулятор признал правила информационной системы компании и техническую реализацию платформы соответствующими законодательству. Согласование правил и внесение в реестр позволяют компании обеспечивать клиентам возможность выпуска ЦФА на своей платформе и получения новых видов продуктов в токенизированной форме.
Ответ: «Простота, удобство и универсальность! Они будут привлекательны благодаря возможности получения дополнительного дохода с умеренным риском и в установленный срок. Наш портфель больше 300 млрд рублей. Средняя оборачиваемость актива, дебиторская или кредиторская задолженность, которую мы финансируем на рынке, составляет 3-4 месяца. Этот срок сопоставим со средним сроком отсрочек и оборачиваемости в РФ. Выпуск ЦФА под указанный актив на срок 2-3 месяца целесообразен с организационной и экономической точки зрения и несет меньшие издержки.
По аналогии любая компания, которая имеет регулярную дебиторскую задолженность, сможет под её обеспечение просто и удобство выпускаться ЦФА Важная особенность и преимущество наших решений — это открытость и универсальность.
Будущее цифровых финансовых активов глазами экспертов
Процедура эмиссии происходит мгновенно при минимальном документарном сопровождении. Уверены, что первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствует появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России», — сказал Денис Иорданиди, генеральный директор «Лайтхаус». Лидер рынка факторинга с 2011 года. По итогам 2021 года объем предоставленного финансирования составил более одного триллиона рублей. Портфель ВТБ Факторинг превысил 330 млрд рублей. ООО «Лайтхаус» — финтех-компания, занимающаяся разработкой финансовой экосистемы.
Таким образом, была произведена первая эмиссия и размещение цифровых финансовых активов, обеспеченных денежными требованиями. Благодаря токенизации коммерческой задолженности компании получают возможность кратно сократить сроки получения финансирования при относительно низких операционных издержках. В отличие от традиционных рыночных инструментов полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании.
Зампред совета директоров банка «Центр-инвест», директор по инновациям Юрий Богданов отметил, что ЦФА с залогом недвижимости обладают потенциалом для того, чтобы стать новым рынком финансирования субъектов малого и среднего бизнеса.
По словам Богданова, выпуск ЦФА может служить подтверждением готовности банка «Центр-инвест» к внедрению современных цифровых технологий в работу и открытию новых перспектив взаимодействия с клиентами и инвесторами. Цифровые финансовые активы представляют собой новый инструмент для инвестиций и удостоверения цифровых прав на основе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов.
Предусматривается возможность формирования маркетплейсов по отдельным секторам финансового рынка и использования этого инструмента игроками в разных сегментах. Всё это дает нам повод утверждать, что развитие рынка ЦФА в интересах всех участников рынка. Для крупного бизнеса - это дополнительный инструмент управления стоимостью капитала. Для финтеха и факторов — новая рыночная ниша и возможность альтернативного фондирования с целью дальнейшего роста бизнеса. Для компаний МСП - повышение доступности финансирования. Для инвесторов — дополнительный высокодоходный инструмент с умеренным риском.
ВТБ и ТМХ провели первый в России выпуск ЦФА - Аксаков
В рамках сделки пул коммерческой задолженности эмитента был токенизирован на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего «ВТБ факторинг» выкупил данный выпуск ЦФА. Выпуск ЦФА – действия по внесению в Систему записи о зачислении ЦФА их первому обладателю в соответствии с условиями настоящего Решения о Выпуске ЦФА. Группа компаний «Дамате», крупнейший производитель индейки в России, осуществила дебютный выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). Бизнес-новости в индустрии красоты — Authentica Media. Один из недавних примеров: в июне платформа «Мастерчейн» сделала крупный выпуск ЦФА с участием РЖД и ВТБ.
В России впервые выпустили долговые ЦФА по открытой подписке
Значит следует учесть портфель рынка факторинга, лизинга, ABL финансирование материальных активов и размер открытой дебиторской задолженности крупных покупателей и заказчиков, как все обязательства третьих лиц, под которые могут выпускаться ЦФА. По итогам текущего года суммарный объем портфеля факторинга и лизинга составит порядка 7 трлн рублей, из которых 1. По данным Росстата объем открытой дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, без учета компаний МСП, составила около 25 трлн рублей. Таким образом, в сумме объемов рынков, которые потенциально могут стать целевыми для выпуска ЦФА, составляет от 30 до 35 трлн рублей в ценах текущего года. К этому объему можно добавить потенциал формирующего рынка ABL. Но и без него объемы и цифры, о которым мы говорим уже существенные. Теперь возникает закономерный вопрос: «За счет чего мы получим эти цифры?
Средняя оборачиваемость актива, дебиторская или кредиторская задолженность, которую мы финансируем на рынке, составляет 3-4 месяца. Этот срок сопоставим со средним сроком отсрочек и оборачиваемости в РФ. Выпуск ЦФА под указанный актив на срок 2-3 месяца целесообразен с организационной и экономической точки зрения и несет меньшие издержки. По аналогии любая компания, которая имеет регулярную дебиторскую задолженность, сможет под её обеспечение просто и удобство выпускаться ЦФА Важная особенность и преимущество наших решений — это открытость и универсальность.
Область их применения не ограничивается факторингом. Предусматривается возможность формирования маркетплейсов по отдельным секторам финансового рынка и использования этого инструмента игроками в разных сегментах. Всё это дает нам повод утверждать, что развитие рынка ЦФА в интересах всех участников рынка.
Пока же объем рынка небольшой, и мы, так же как и другие участники рынка, проводим пилотные сделки. Для нас очень важно предложить правильный клиентский путь, чтобы не оттолкнуть потенциальных инвесторов в этот новый вид финансовых активов. Что касается непосредственно Сбербанка, то сейчас наша платформа работает в формате В2В, любой клиент банка может стать полноправным участником платформы, и мы готовы совершать пилотные выпуски. Для того чтобы на нашей платформе выпустить обычные ЦФА, достаточно зайти на наш смарт-контракт, заполнить необходимые поля, отправить смарт-контракт на валидацию, после чего активы становятся видны потенциальным инвесторам для покупки. Крайне важно для нас сейчас обеспечить доступ к платформе физическим лицам инвесторам. Этой работой мы активно занимаемся, чтобы такая возможность для физических лиц появилась уже в апреле—мае 2023 года. Еще одна задача, которую мы ставим перед собой, заключается в выпуске в ближайшем времени купонного смарт-контракта. Существующие сейчас контракты предусматривают выплату обязательств и процентов по ним в конце срока обращения контрактов. С другой стороны, мы видим интерес многих наших клиентов к более сложным контрактам, предусматривающим регулярные выплаты. Гибридные токены — еще один востребованный нашими клиентами инструмент. Идея заключается в том, чтобы предложить клиентам возможность делать накопления в базовом активе в зависимости от целей клиента. Другими словами, если цель накопить на квартиру, то инструмент накопления должен быть привязан к ценам на недвижимость, т. Рынок ЦФА предлагает самые разнообразные возможности, и мы оптимистично смотрим на перспективы его развития, разрабатываем клиентский путь, дорабатываем условия смарт-контрактов, чтобы повысить степень доверия к ним со стороны широкого круга инвесторов. Рынок ЦФА предлагает самые разнообразные возможности, и мы оптимистично смотрим на перспективы его развития Модератор: Альфа-Банк — еще один игрок, который недавно вышел на рынок и транслирует свой взгляд на развитие рынка ЦФА. Денис Додон: Мы прошли длинный короткий путь, длинный — это если судить по тому, что было сделано, и короткий по той лишь причине, что мы только месяц присутствуем в реестре участников рынка. Тем не менее мы успели уже разместить выпуск ЦФА для физических лиц, предоставив им возможность совершать операции прямо в мобильном приложении Альфа-Банка. В итоге мы сделали определенные выводы о том, что операторов можно разделить по кластерам, продуктам и категориям клиентов. Мы также пришли к заключению о том, что клиенты — физические лица отдают предпочтение операторам с удобным клиентским путем. Кроме того, важно понимать: предлагая ЦФА корпоративным клиентам, финансовым директорам компаний, мы всегда будем находиться на стыке процентного арбитража.
Альфа-банк в апреле разместил денежные обязательства «Ростелекома» на 750 млн рублей. Выпуск ЦФА в стране-агрессоре может привести к развитию нового рынка финансовых инструментов и привлечению большего количества инвесторов.